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“后分层”首迎监管 新三板规范券商内核

周三,全国股转系统在经过两个月的征求意见,正式发布了新三板主办券商内核工作新规,要求主办券商加强推荐业务的质量管理和风险控制。进入后分层时代的市场,今年的主题仍然是监管。

根据股转公司发布的《全国中小企业股份转让系统主办券商内核工作指引(试行)》,主办券商向股转公司报送挂牌项目申请文件前,应当按照该指引先履行内核程序。内核人员应当对申请文件进行独立判断,股转公司可对内核成员进行自律监管。

如果券商内核机构成员不能有效执行尽职调查、现场核查和审核工作底稿制度,甚至协助推荐业务部门或拟挂牌公司提供虚假材料或干扰监管者核查的,股转公司将对主办券商和内核成员采取自律措施或纪律处分,情节严重的,将暂停甚至终止主办券商推荐业务牌照,视情节轻重,报送中国证监会。

与今年4月的征求意见稿相比,正式指引也增加了豁免条件,内核机构成员履行了尽责义务,但是推荐项目小组故意隐瞒重大事实的,股转公司应当采纳申辩请求。按照指引,挂牌公司故意隐瞒或者作出提示的,内核机构也可以免责。

北京一家大型券商新三板业务负责人对《天和网日报》表示,过去很多券商对项目选择不太谨慎,什么都做,现在要逐渐转变观念,从粗放经营转向精细化运作,挑选那些发展前景比较好,规范意识比较强的项目来推荐。

5月31日,股转公司监事长邓映翎在天津一场论坛上表示,“现在主办券商从业人员有一万人左右,而新三板监管人员只有300人,上交所和深交所是我们的好多倍,但他们只用监管3000多家公司,所以完全靠我们自己根本做不了,所以要充分发挥主办券商的作用。”

截至周三,新三板挂牌企业数量已经达到7504家,另外还有1800多家拟挂牌公司正在走申请审查流程。在退市制度没有出台前,新三板挂牌企业数量仍然在快速增长,市场预计,挂牌公司可能在年内突破一万家。

今年4月,主办券商执业质量评价办法正式实施,考核主办券商在推荐挂牌、持续督导和后续服务等方面的表现,并且每月公布一次评价结果。4月评价结果显示,推荐业务的负面行为主要集中在报送申请挂牌材料被驳回、反馈回复文件上传错误、反馈回复文件无公司签章等。

华南一家券商挂牌业务负责人对《天和网日报》表示,降级和影响声誉会给主办券商带来压力,券商面临的更大监管压力还在后面,券商已经放缓了挂牌推荐的速度,今年主要的工作就是打造督导队伍。