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财务造假股票一泻千里?

2019-07-02 15:47 来源:未知 热度: 0 /
财务造假股票一泻千里?


最近康美药弄出造假风波,其货币资金余额调减金额高达近300亿元。财务造假真是天雷滚滚啊,看来咱们小韭菜不得不学点A股防狼术来避免踏雷。

今天,我们就来谈谈如何识破上市公司的财务作假坑。

其实,只用一个简单的小学应用题公式就可以了。即利润=入账-出账,上市公司的财务造假总是冲着虚报利润去的,那么根据这个公式,提高利润的操作空间就只有围绕虚增入账和虚增出账两条路走了。

财务作假时,一般会怎么实现利润虚增呢?

主要有两种操作手法:1、虚增收入2、虚增资产

虚增收入很好理解。本来卖了1块钱,账本上写卖了2元,这不就实现了“收入翻倍”?或者,干脆些一个剧本,安排个并不存在的“幽灵”客户,自导自演一场并不存在的交易。金亚科技就是通过虚构客户、业务等方式虚增利润达到了上市条件,上市之后公司出现大幅亏损,高层亲自参与指挥虚构财务报表。

除此之外,还有一些方法,例如,提前确认收入。提前确认收入,有点像“拆东墙补西墙”的味道。即为了保持账面不亏损,把未来的收入提前划到之前的收入上去,此后绵绵无绝期,直到青黄不接。当年的恒顺众升,提前确认收入。虚增了2014年收入2.92亿、利润1.4亿。从而受到证监会顶格处罚。高管也受到5-10年的市场禁入。

有提前确认收入,当然就有退后确定收入的了。多半是为了保持账面上的“可持续发展”!即企业当前业绩良好,预期未来利润可能会下跌,所以现在低点,好给将来留一手。以此来吸引、蒙蔽投资者。

 

除了虚增收入外,还有一个办法就是虚增资产

主要是指购入资产后多记资产金额,甚至直接列入不存在的资产。康美药业就涉嫌在土地购买和项目上做假,伪造“揭神路东、麒大路南”土地证号等。至少虚增了18.47亿资产。几乎是2002年到2010年9年净利润的总和。

除了虚报利润,除了开源,还有节流有些上市公司为了虚减费用,也有不少手段,常见的手段就是少记费用。

三峡新材在2011-2013年三年间累计少记1亿元的原材料成本。除了成本,工资、管理费用也经常被少记或隐藏。与提前确认收入相应的,还有推迟确定费用,即把成本算入下一年,维持本年度不亏损。

与虚增资产相对应的是,还有低估负债的方法。深陷财务造假旋涡的佳兆业就曾被披露隐藏了高达88亿的负债。

怎么看破财务造假呢?

小编教你几招!

1、看现金流。一般来讲,每一家现代工业企业都会有大量的“应收账款”和“其他应收款”。应收账款是指货款,而其他应收款是指其他往来的款项。

为了抬高当年利润,上市公司可能会与关联公司企业进行赊账交易。那么,既然是赊账交易,就只会影响资产负债表和损益表,而绝不会体现在现金流表上。

遇到上市公司出现以下情况时,就应该开始警觉:这家公司可能在利用赊账交易操纵利润。在资产负债表中出现大量“应收账款”,损益表当中出现巨额利润增加,现金流量表当中却没有出现大量现金净流入。

2、看利润构成。上市公司利润一般有主营业务收入,其他业务收入、投资收益等。如果利润不是来自主营业务,而是来自其它业务收入,就值得警惕,可能存在“外来输血”的情况,而这部分是最方便造假的部分。比如说年底很多濒临退市ST的公司收到当地财政的补贴,就能够立马满血复活

3、看上市公司的重大或有事项,年报当中有无重大诉讼、仲裁事项、公司股东变更事项、公司收购或出售资产等情况。

如果披露信息与已知信息不符,或具有重大影响的信息在年报一笔带过,甚至不曾体现,那么这家公司就有蒙蔽投资人、搞事情的嫌疑。

好了,今天就给大家分享这么多内容,不知大家有何收获?有更好的想法请在下方评论区留言吧

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