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恒大带头市场合力炒作 万科股价三连涨之后呢

8月16日,万科A(000002.SZ)报收27.57元,涨幅为10.02%,换手率为3.43%,总成交额为90.135亿元。

恒大的介入彻底引爆了资本市场的疯狂,在市场合力炒作之下,8月16日,万科A实现了继8月12日、8月15日之后的第三日连涨。

据恒大公告,8月4日宣布透过其附属公司在收购约5.17亿股万科A股,占万科已发行股本总额约4.68%;8月8日,恒大第一次对万科举牌。

而8月8日至8月15日期间,恒大通过附属公司增持了23579.27万股万科A,占总股本的2.14%。

截至8月15日,恒大共持有7.53亿股万科A股,占万科总股本约6.82%,共耗资约145.7亿元。以8月16日万科收盘股价计算,恒大所持有的股份市值为207.5亿元,浮盈约61.87亿元。而宝能持万科股份的市值约773亿元,浮盈已经超过320亿元。

截至8月15日,恒大持股比已经超过安邦,成为万科第三大股东,仅次于宝能系及华润。恒大稍早前曾表示,增持万科主要是认可万科A股的投资价值,且在未来12个月内将根据市场情况并结合万科A的业务发展及股价等因素,决定是否继续增持或减持万科A。

8月16日龙虎榜数据显示,机构正在逃顶。当天卖出前五名分布别是机构专用席位(卖出9.64亿元)、申万宏源上海闵行区东川路证券(卖出3.25亿元)、方正证券台州解放路证券营业部(卖出2.75亿元)、中金上海分公司(卖出2.75亿元)、中国银河绍兴证券营业部(卖出2.57亿元)。

与此相对,8月16日买入前五名分别是国信证券深圳龙华证券营业部(买入9.6亿元)、华泰证券天津真理道证券营业部(买入9.24亿元)、国泰君安广州黄埔大道证券营业部(8.2亿元)、安信证券广州猎德大道证券营业部(买入7.9亿元)、国信证券深圳泰然九路证券营业部(买入6.9亿元)。

自8月以来,安信证券广州猎德大道证券营业部在8月4日、8月12日、8月16日均在龙虎榜买入榜单中。而该营业部在广州恒大中心附近。

在8月15日和8月16日,连续两天进入买入榜单的国泰君安广州黄埔大道证券营业部与恒大中心更是一街之隔。

值得关注的是,资本市场多方力量介入万科,已刷新万科A九年来的最高股价水平。万科A的股价居于高位,是市场合力炒作的结果抑或是在“野蛮人”的刺激下、投资者开始正视万科的价值?

国金证券(香港)执行董事兼投行部董事总经理黄立冲对此表示担忧,他告诉黄金城 - 天和网记者,万科连续冲高,事件走向扑朔迷离,股价如此之高已经不理性了。

而西南证券一名分析师则对记者表示,恒大的介入只是导火索,万科三个涨停的背后是市场的合力炒作。他认为,目前各方沉默,很难判断恒大、安邦的站队和立场,但到了董事会和股东大会的召开,这些疑问会清晰化。

有倾向于阴谋论的观点指出,许家印既然出手了,就不会仅仅为了区区数10亿的浮盈,他想要的更多,如控股万科。但是,万科的流通股盘面已经很窄,低于25%,恒大通过二级市场增持达到控股万科的目的几乎不可能。在此背景下,从现有股东中接盘是一个不错的选择,宝能便可成为许家印的一名交易对象。

上述西南证券分析师表示,目前宝能所持有的万科股份流通性受制于一年的锁定期,在这个节点把股份转让给恒大不具备可操作性,但不排除有私底下的协议。

万科独董华生提出了更疯狂的猜想。他在8月16日上午发微博称:“资本大佬竞相抢入,当然不是为管理团队,也不是为越来越高的估值,更不是为帮散户,而是为了万科这个可再融几千亿资金的平台。”

据恒大年报,2015年公司的净负债率提升至93.5%,负债高企,其中仅仅是利息支出就高达195亿元。有投资界人士指出,恒大或想借助控股万科来冲销巨额债务,继续在资本市场上讲故事。

8月9日,恒大通过公告宣布,将2016年的销售目标上调至3000亿元,较原目标2000亿提升50%,较2015年2013.4亿的销售额提升49%。

恒大在资本市场上的疯狂造就了“恒大概念股”的专用名词和独特风景线。8月16日,A股市场上,主力增仓的前三名股票中有两名均为恒大概念股,分别是第一名的万科和第三名的隆鑫通用(603766.SH)。

而在目前已公布的上市公司半年报中,恒大是廊坊发展(600149.SH)的第二大流通股东、智光电气(002169.SZ)的第四大流通股东、平高电气(600312.SH)的第八大流通股东、金科股份(000656.SZ)的第五大流通股东、腾达建设(600512.SH)的第二大流通股东和隆鑫通用(603766.SH)的第二大流通股东。